Så fungerar en traditionell försäkring – en guide

En traditionell försäkring är en typ av kapitalförsäkring som används för att handla sparprodukter som aktier, räntebärande papper, fastigheter och alternativa investeringar. Jämfört med andra kapitalförsäkringar har traditionella försäkringar en lägre risk och ansvaret att förvalta och placera kapitalet ligger hos försäkringsbolaget. Vanligtvis ingår någon form av garanti på dina inbetalningar, men de exakta villkoren varierar hos olika försäkringsbolag.

Läs mer: Tjänstepension

I praktiken fungerar en traditionell försäkring som ett sparkonto där försäkringsbolaget placerar det insatta kapitalet i olika sparprodukter. Majoriteten av alla traditionella försäkringar omfattas av någon form av garanti, till exempel en andel av det insatta kapitalet. Om försäkringsbolaget genererar avkastning utöver garantin kommer denna fördelas mellan dig och andra försäkrade. Storleken på återbäringen är direkt kopplad till marknadsläget och det totala kapitalets utveckling, vilket betyder att återbäringsräntan kan variera från år till år.

Läs mer: Jämför kapitalförsäkringar för din tjänstepension

Traditionella försäkringar skiljer sig från fondförsäkringar på flera sätt – inte minst vad gäller risk och vem som bär ansvaret för att placera pengarna. Med en fondförsäkring får du själv bestämma i vilka fonder dina pengarna placeras och kan därmed skräddarsy risknivån efter dina specifika sparmål. Om du inte vill handplocka fonder kan du dock välja försäkringens entrélösning, vilket är en portfölj som satts ihop av försäkringsbolaget. Generellt sett har fondförsäkringar en betydligt högre aktieandel än traditionella försäkringar. Detta skapar bättre förutsättningar för högre avkastning på lång sikt, men innebär också att sparkapitalets värde kan svänga mycket från dag till dag.

Läs mer: Traditionell försäkring eller fondförsäkring?

Fördelar:

• Garanti ingår i försäkringen. Det gör att du kan känna dig trygg med att du kommer att få tillbaka en del av kapitalet du investerar – oavsett marknadens utveckling.
• Traditionella försäkringar innehåller en lägre aktieandel än exempelvis fondförsäkringar, vilket gör att värdet ligger på en mer stabil nivå.
• Eftersom försäkringsbolaget sköter placeringarna åt dig slipper du lägga tid och energi på att sätta dig in i vad du ska investera i.
• I vissa fall kan du få återbäringsränta om försäkringsbolagets investeringar har genererat avkastning utöver garantin.

Nackdelar:

• Historiskt sett har traditionella försäkringar inte genererat lika hög avkastning som fondförsäkringar eftersom portföljen inte innehåller en lika stor andel aktier.
• Portföljens risk kan bli för låg om du har en lång sparhorisont, exempelvis om du planerar att använda pengarna om tio år eller mer.
• Du har ingen möjlighet att bestämma inriktning för ditt sparande, vilket kan få konsekvensen att du investerar i branscher som inte går i linje med dina värderingar.
• Eftersom ansvaret att placera pengarna ligger på försäkringsbolaget kan du inte skräddarsy din portfölj utifrån ett visst sparmål.

Med en traditionell försäkring behöver du inte betala inkomstskatt i samband med utbetalningarna, istället ansvarar försäkringsbolaget för att betala en årlig schablonskatt som beräknas utifrån försäkringens kapitalunderlag. Kapitalunderlaget är försäkringens värde vid årets ingång, samt hela värdet av insättningarna du gör under den första delen av året och halva värdet av insättningarna den andra delen. Detta belopp multipliceras med föregående års statslåneränta ökad med 1 procentenhet, och avrundas sedan ner till helt hundratal kronor. Därefter dras en skatt på 30 procent, ofta direkt från försäkringskapitalet. År 2023 är skattesatsen 0,882 procent (0,3 x 2,94 procent).

Att spara i en traditionell försäkring passar dig som vill:

• använda pengarna inom tio år
• undvika att försäkringskapitalets värde svänger
• att ansvaret att förvalta och placera pengarna ska ligga hos försäkringsbolaget
• ha någon typ av garanti.

Många försäkringsbolag tar inte ut någon avgift när du sparar i en traditionell försäkring, utan drar istället sina förvaltningskostnader från bolagets totala förvaltade kapital. Detta ger dock en lägre återbäringsränta.

I kapitalförsäkringar, inklusive traditionella försäkringar, ingår alltid återbetalningsskydd. Ett återbetalningsskydd innebär att försäkringskapitalet tilldelas ditt dödsbo, alternativt din/dina valda förmånstagare, om du skulle avlida innan pengarna betalas ut. Skyddet är inte kostnadsfritt utan försäkringsbolaget tar ut en årlig avgift som baseras på din ålder.